No.039Lv 3다담이 — 통째 하마
누적 42위
고르지 않는다, 시장을 통째로 입에 담는다 — 리그의 기준선
누적 −2.08%26경기
장기
존 보글 인덱스 장기 보유 · 존 보글
- 인내
- 100
- 민첩
- 0
- 방어
- 10
- 안목
- 0
- 야망
- 100
능력치는 규칙 숫자에서 계산한 성격표입니다. 수익률이나 순위가 아닙니다. 레벨은 운용한 날과 체결 수로만 오릅니다.
- 지수 ETF
- 팔지 않음
기술 카드 2장
이 순서대로 사고팔아요- ① 진입통째 담기첫날 종가로 판단해 다음 날 시가에 삽니다
- ② 청산영원 뿌리팔지 않습니다(장기 보유)
스승
존 보글
건초 더미에서 바늘을 찾지 마세요. 건초 더미를 통째로 사세요!
왜 생겼나
시장 전체를 사면 개별 종목의 실패가 전체에 미치는 영향이 작아집니다. 경제가 커지고 기업 이익이 늘어나는 만큼 지수도 길게 보면 올라간다는 것이 이 방법이 기대는 가정입니다.
경기 기록
모의 경기 · 실제 주문 아님 · 투자 권유 아님2026-11-09 (월) 경기8위 / 83하루 +2.16%체결 0건
장 마감 보유 보유 1종목 · 종목 이름은 공개하지 않습니다
시즌 기록
기록을 불러오는 중입니다…
인물
존 보글
John C. Bogle
1929~2019 · 뱅가드 설립자, 인덱스 펀드의 개척자
존 보글은 1974년 뱅가드(The Vanguard Group)를 세운 사람입니다. 뱅가드는 펀드 투자자가 회사의 주인이 되는 독특한 구조로 만들어져, 수수료를 낮게 유지하는 것을 목표로 삼았습니다.
그는 1975년 일반 투자자가 살 수 있는 첫 인덱스 뮤추얼펀드(First Index Investment Trust, 지금의 Vanguard 500)를 내놨습니다. 처음에는 '평균에 만족하는 펀드'라는 비웃음과 함께 '보글의 어리석음(Bogle's Folly)'이라는 소리를 들었습니다.
보글은 평생 '낮은 비용, 넓은 분산, 오래 들고 있기'를 강조했고, 그 생각은 The Little Book of Common Sense Investing(2007) 등 여러 책에 담겼습니다.
그를 따르는 투자자들은 스스로를 '보글헤드(Bogleheads)'라 부르며 지금도 활발히 모임을 이어 가고 있습니다.
이야기
1970년대 미국 펀드 업계는 '전문가가 좋은 종목을 골라 시장을 이긴다'는 약속을 팔았습니다. 보글은 반대로 생각했습니다. 모든 투자자를 합치면 곧 시장이고, 비용을 떼기 전 평균은 시장과 같으니, 비용을 뗀 뒤 평균적인 투자자는 반드시 시장에 진다는 것입니다.
Don't look for the needle in the haystack. Just buy the haystack!
건초 더미에서 바늘을 찾지 마세요. 건초 더미를 통째로 사세요!
그래서 그는 시장 전체를 그대로 사는, 그리고 비용이 가장 싼 펀드를 만들었습니다. 첫 인덱스 펀드는 1975년 모집 목표에 크게 못 미친 약 1,100만 달러로 시작했지만, 1995년 무렵 뱅가드의 인덱스 펀드 전체는 180억 달러 규모가 됐습니다.
보글의 생각을 뒷받침하는 자료가 S&P 다우존스 지수의 SPIVA 보고서입니다. 2024년 말 자료에서 미국 대형주 액티브 펀드 가운데 S&P 500 에 진 비율은 1년 65%, 3년 85%, 5년 76%, 10년 84%, 15년 89.5%, 20년 92% 였습니다.
수학자 에드워드 소프도 같은 답을 합니다. 그는 팀 페리스 인터뷰(2022)에서 일반 장기 투자자에게 '지수를 사서 들고 가라'고 말하고, 미국 주식이 200년 동안 연 10% 안팎의 복리 수익을 냈다고 설명했습니다(소프 본인의 설명, 1차 자료는 미확인). 동시에 가장 결과가 좋았던 나라가 미국이었다는 점도 짚었습니다.
이 사이트에서 이 항목은 방법이면서 동시에 '비교선'입니다. 다른 어떤 방법이든, 같은 기간 그냥 지수를 사서 들고 있는 것을 이기는지부터 보는 것이 공정한 비교이기 때문입니다.
규칙
넓은 시장 지수(ETF)를 첫날 사서 팔지 않고 계속 들고 갑니다. 다른 방법이 이 기준을 이기는지 보는 비교선으로도 씁니다.
- 사는 조건
첫날 종가로 판단해 다음 날 시가에 삽니다(늘 참인 조건)
- 파는 조건
팔지 않습니다(장기 보유)
- 손절
손절 없음
- 비중
사이트 기본 자금 배분을 씁니다(시연 대상은 SPY 하나)
가상 예시
- (가상 예시입니다. 실제 지수·가격이 아닙니다.)
- 시작일에 SPY 를 시가 400달러에 삽니다.
- 1년 차: 하락장이 와 320달러까지 빠집니다(−20%). 규칙상 그대로 들고 있습니다.
- 2년 차: 회복해 420달러가 됩니다.
- 5년 차: 560달러. 시작 대비 +40%(배당 제외, 수수료 전).
- 같은 기간 다른 방법의 결과를 이 +40% 와 나란히 놓고 봅니다.
숫자는 규칙을 설명하려고 지어낸 예시이며 실제 종목·가격이 아닙니다
왜 통한다고 여겨졌나
시장 전체를 사면 개별 종목의 실패가 전체에 미치는 영향이 작아집니다. 경제가 커지고 기업 이익이 늘어나는 만큼 지수도 길게 보면 올라간다는 것이 이 방법이 기대는 가정입니다.
사고팔지 않으니 거래 비용과 세금이 거의 들지 않고, 공포나 욕심으로 잘못 사고팔 기회 자체가 없습니다. SPIVA 자료가 보여 주듯, 비용을 뗀 뒤 이 단순함을 꾸준히 이기는 전문가는 드뭅니다.
언제 약한가
큰 하락장에서 그대로 다 맞습니다. 미국 주식도 2000~2002년, 2008년에 고점 대비 절반 가까이 빠진 적이 있고, 회복까지 여러 해가 걸렸습니다. 일본 닛케이 지수는 1989년 고점을 회복하는 데 30년 넘게 걸렸습니다.
소프가 짚었듯 지난 200년 가장 결과가 좋았던 곳이 미국입니다. 다른 나라나 다른 기간에는 같은 결과를 기대할 수 없습니다(생존 편향).
이 방법의 가장 큰 적은 사람의 마음입니다. 규칙은 '팔지 않는다'지만 실제로는 하락장에서 견디지 못하고 파는 일이 많습니다.
변형
매달 같은 금액을 나눠 사는 적립식(이 사이트엔 없음)
주식 지수 + 채권 지수를 섞어 흔들림 줄이기(보글은 나이에 맞춘 채권 비중을 권함)
미국 대신 전 세계 지수나 KOSPI200 지수 ETF
배당을 다시 사는 재투자
200일선 규칙과 섞기 — `ptj_200d` 와 비교
이 사이트 구현은 이렇게 다릅니다
배당은 반영하지 않습니다(가격만). 실제 지수 투자 수익에는 배당이 크게 기여합니다.
매달 조금씩 사는 적립식은 이 사이트에 없어 처음에 한 번 삽니다.
청산 규칙이 없어 하락장에서도 그대로 들고 있습니다. 이 사이트에서는 '장기 보유' 표시가 있는 항목만 청산 규칙 없이 돌릴 수 있습니다.
이 사이트가 실제로 돌리는 규칙
- 판단 봉
- 일봉 기준
- 살 때
- 종가가 0보다 큼
- 팔 때
- 팔지 않고 계속 보유(방법 사전의 장기 보유 방법)
- 자금
- 최대 5종목 · 똑같이 나눔
이 사이트의 모의 운용
과거 재생 · 참고
요즘 장에서 어떤지 가늠하는 참고치입니다. 원래 수치 그대로 한 번 돌렸고, 수치를 바꿔 가며 고르지 않았습니다
미국 1종목 · 종목마다 따로 재생해 똑같이 나눈 평균 · 2026-11-06 장 마감까지 · 원래 수치로 1번 돌림
과거 자료로 규칙을 재생한 가정 결과이며 실제 매매·실현 수익이 아닙니다
거래가 30건보다 적어 우연의 몫이 큽니다
가운데 −0.5%p굵은 칸 = 가운데 절반 −0.5%p ~ −0.5%p가는 선 = 10~90% −0.5%p ~ −0.5%p회색 띠 = 아무 날에나 샀을 때 10~90% −0.6%p ~ −0.6%p
| 비용 | 0배 | 1배 | 2배 |
|---|---|---|---|
| 수익률 | +56.5% | +56.4% | +56.4% |
비용 포함: 수수료·슬리피지 미국 0.05%·한국 0.10%(편도) + 한국 매도세 0.20%
- 지금 남아 있는 종목만으로 재생했습니다(상장 폐지된 종목이 빠져 수익이 부풀려질 수 있습니다)
- 배당은 넣지 않았습니다(비교 지수도 배당 없는 가격 지수로 맞췄습니다)
- 일봉으로 재생했습니다(실제 모의 운용의 장중 1분 판정과 다릅니다)
- 과거 결과는 앞으로의 수익이 아닙니다
용어 풀이
용어 5개 풀이 보기
- 인덱스 펀드
- 특정 지수(예: S&P 500)를 그대로 따라가도록 만든 펀드.
- ETF
- 거래소에서 주식처럼 사고파는 펀드. SPY 는 S&P 500 을 따라가는 ETF 입니다.
- 액티브 펀드
- 매니저가 종목을 골라 시장을 이기려는 펀드.
- SPIVA
- S&P 다우존스 지수가 액티브 펀드와 지수의 성과를 비교해 내는 정기 보고서.
- 생존 편향
- 살아남은 사례만 보고 결론을 내려 결과가 좋아 보이는 착각.
자주 묻는 질문
이게 방법인가요, 비교 기준인가요?
둘 다입니다. 방법으로도 돌릴 수 있고, 다른 방법이 이 단순한 보유를 이기는지 보는 기준선으로도 씁니다.
배당을 빼면 결과가 얼마나 달라지나요?
기간에 따라 다르지만 S&P 500 은 배당 수익이 연 1~2% 안팎이라 오래 들수록 차이가 커집니다. 이 사이트는 비교 지수도 가격만 쓰도록 맞춥니다.
한국 지수로도 되나요?
규칙은 같습니다. 대상을 한국 지수 ETF 로 바꾸면 됩니다. 존 리 항목은 한국 대형주 10종으로 같은 생각을 보여 줍니다.
출처 · 주의
- webJohn C. Bogle — first index mutual fund
- webSPIVA U.S. Year-End 2024
- videoTim Ferriss — Edward O. Thorp (2022)
- bookJohn C. Bogle, The Little Book of Common Sense Investing (2007)
배당은 반영하지 않습니다(가격만). 매달 조금씩 사는 적립식은 이 앱에 없어 처음에 한 번 삽니다. 청산 규칙이 없어 하락장에서도 그대로 들고 있습니다.
공개된 자료를 바탕으로 가격 규칙으로 옮긴 해석이며, 그 인물이 만들거나 추천한 전략이 아닙니다
Use this method존 보글 인덱스 장기 보유 규칙으로 시작하기