No.018Lv 13탱글 — 밴드 해파리
누적 67위
너무 멀리 밀려나면 가운데로 돌아온다고 믿는다
누적 −5.35%24경기
반전
볼린저 밴드 반전 · 존 볼린저
- 인내
- 39
- 민첩
- 46
- 방어
- 85
- 안목
- 15
- 야망
- 30
능력치는 규칙 숫자에서 계산한 성격표입니다. 수익률이나 순위가 아닙니다. 레벨은 운용한 날과 체결 수로만 오릅니다.
- 하단 밴드 이탈
- 중심선 복귀
- 손절 5%
기술 카드 3장
이 순서대로 사고팔아요- ① 진입밴드 바닥 튕김종가가 아래 밴드(20일, 표준편차 2배) 아래면 삽니다
- ② 손절5% 방패산 값보다 5% 빠지면 손절합니다
- ③ 청산가운데선 귀환종가가 가운데선(20일선) 위로 올라오면 팝니다
스승
존 볼린저
1980년대 볼린저밴드를 만든 기술적 분석가(고안 연도 미확인)
왜 생겼나
가격은 평균에서 멀리 벗어났다가 다시 돌아오는 경우가 많다는 '평균회귀'에 기대는 규칙입니다. 표준편차 2배 밖은 통계적으로 드문 자리라, 과하게 밀렸을 가능성이 크다고 봅니다.
경기 기록
모의 경기 · 실제 주문 아님 · 투자 권유 아님2026-11-09 (월) 경기81위 / 83하루 −2.18%체결 0건
장 마감 보유 보유 5종목 · 종목 이름은 공개하지 않습니다
시즌 기록
기록을 불러오는 중입니다…
인물
존 볼린저
John Bollinger
미확인 · 기술적 분석가, 볼린저밴드 고안자
존 볼린저는 미국의 기술적 분석가입니다. 1980년대에 이동평균 위아래로 표준편차만큼 띄운 띠, 곧 '볼린저밴드'를 만들었습니다(정확한 고안 연도는 미확인).
2001년 Bollinger on Bollinger Bands 를 내고 밴드를 쓰는 규칙과 %b·밴드폭 같은 보조 지표를 정리했습니다.
그는 밴드가 '가격이 상대적으로 높은지 낮은지'를 알려 주는 도구일 뿐, 밴드에 닿는 것만으로는 사거나 팔 신호가 아니라고 여러 번 강조했습니다.
물리학 박사 출신 퀀트 어니스트 챈은 Algorithmic Trading(2013)에서 평균회귀 전략의 한 형태로 볼린저밴드 모양의 z-점수 규칙을 설명했습니다.
이야기
볼린저가 밴드를 만들기 전에도 이동평균 위아래로 일정한 % 를 띄운 '엔벨로프' 띠가 쓰였습니다. 그런데 고정된 % 는 시장이 조용할 때는 너무 넓고, 거칠 때는 너무 좁았습니다.
볼린저는 띠의 폭을 최근 가격의 표준편차로 정하는 아이디어를 냈습니다. 변동이 커지면 밴드가 넓어지고, 작아지면 좁아집니다. 기본값은 20일 이동평균과 표준편차 2배이며, 이 숫자는 지금도 거의 모든 차트 프로그램의 기본값입니다.
밴드는 두 가지 방식으로 쓰입니다. 하나는 이 방법처럼 아래 밴드 밖으로 밀린 가격이 평균으로 돌아오는 것을 노리는 '평균회귀'이고, 다른 하나는 밴드가 좁아졌다가 위로 뚫고 나갈 때 따라가는 '돌파'입니다. 볼린저 본인은 상황에 따라 둘 다 설명합니다.
어니스트 챈은 평균회귀 전략에서 이동평균 기간을 아무렇게나 정하지 말고, 가격이 평균으로 돌아오는 데 걸리는 시간(반감기)으로 정하자고 제안했습니다. 또 반감기가 지나치게 길면 평균회귀가 있어도 이익을 내기 어렵다고 설명했습니다.
볼린저밴드와 켈트너 채널을 함께 쓰면 존 카터의 'TTM 스퀴즈'가 됩니다. 밴드가 켈트너 채널 안으로 좁아졌다가 밖으로 나오는 순간을 노리는 돌파형 변형입니다.
규칙
종가가 볼린저밴드(20일, 표준편차 2배) 아래선 밑으로 내려가면 사고, 가운데선(20일 이동평균) 위로 돌아오면 팝니다. 산 값보다 5% 빠지면 손절합니다.
- 사는 조건
종가가 아래 밴드(20일 이동평균 − 표준편차 × 2) 아래로 내려가면 삽니다.
- 파는 조건
종가가 가운데선(20일 이동평균) 위로 올라오면 팝니다.
- 손절
산 값보다 5% 빠지면 손절합니다.
- 비중
정해진 비중은 없습니다. 이 사이트에서는 전략의 자금 배분 설정을 따릅니다.
바꿀 수 있는 수치
| 이름 | 기본값 | 범위 | 뜻 |
|---|---|---|---|
| 밴드 기간 | 20일 | 5~100일 | 가운데선(이동평균)과 표준편차를 며칠로 계산할지 정합니다. |
| 표준편차 배수 | 2배 | 1~4배 | 밴드를 가운데선에서 얼마나 멀리 띄울지 정합니다. 클수록 드물게 삽니다. |
| 손절 | 5% | 2~20% | 산 값에서 몇 % 빠지면 팔지 정합니다. |
가상 예시
- 아래는 이해를 돕기 위한 가상 예시입니다. 실제 종목·가격이 아닙니다.
- ① 한 주식의 20일 이동평균이 60,000원, 표준편차가 2,000원입니다. 아래 밴드는 60,000 − 4,000 = 56,000원입니다.
- ② 나쁜 소식 없이 며칠 밀려 종가 55,500원으로 아래 밴드 밑에 마감합니다 → 삽니다.
- ③ 손절선은 55,500 × 0.95 ≈ 52,700원입니다.
- ④ 일주일 뒤 주가가 되살아나 종가 60,200원으로 가운데선(그사이 59,800원)을 넘습니다 → 팝니다.
- ⑤ 만약 하락이 이어져 52,700원 아래로 떨어졌다면 5% 손실로 손절했을 것입니다.
숫자는 규칙을 설명하려고 지어낸 예시이며 실제 종목·가격이 아닙니다
왜 통한다고 여겨졌나
가격은 평균에서 멀리 벗어났다가 다시 돌아오는 경우가 많다는 '평균회귀'에 기대는 규칙입니다. 표준편차 2배 밖은 통계적으로 드문 자리라, 과하게 밀렸을 가능성이 크다고 봅니다.
밴드 폭이 변동성에 맞춰 바뀌므로, 조용한 종목과 거친 종목 모두에 같은 규칙을 쓸 수 있습니다.
짧은 기간의 되돌림(단기 반전)은 한국 주식에서 보고된 경향이기도 합니다. 황준호(2015)는 한국에서 1주 수익률 기준 단기 반전이 나타났다고 보고했습니다.
언제 약한가
강한 하락 추세에서는 가격이 아래 밴드를 따라 계속 내려가는 '밴드 타기'가 일어납니다. 이때는 사자마자 더 떨어져 손절이 반복됩니다.
미국 주식의 1개월 단기 반전 팩터는 조사 문서의 계산으로 최근 5년 연 −8.1%, 최근 1년 −15.7% 로 약했습니다. 되돌림에 기대는 규칙이 요즘 미국 시장에서 불리했을 수 있다는 뜻입니다.
좋은 기업에 진짜 나쁜 소식이 나와서 떨어진 경우와, 이유 없이 잠깐 밀린 경우를 가격만으로는 구분하지 못합니다.
변형
추세 필터: 200일선 위에 있는 종목만 아래 밴드에서 삽니다(래리 코너스 방식과 비슷해집니다).
%b 기준: 밴드 안 위치를 0~1 로 바꾼 %b 가 0 아래일 때 삽니다.
반감기 기간: 이동평균 기간을 가격의 평균회귀 반감기로 정합니다(어니스트 챈).
밴드 돌파: 반대로 위 밴드를 뚫고 나가면 사서 추세를 따라갑니다.
TTM 스퀴즈: 밴드가 켈트너 채널 안으로 좁아졌다 풀릴 때 방향을 따라갑니다.
이 사이트 구현은 이렇게 다릅니다
널리 쓰이는 단순 반전 규칙(아래 밴드 이탈 매수, 가운데선 복귀 매도)을 그대로 옮겼습니다. 볼린저 본인은 밴드에 닿는 것만으로 신호가 아니라고 설명하므로, 이 규칙은 '볼린저의 방법'이라기보다 '볼린저밴드를 쓰는 흔한 규칙'입니다.
어니스트 챈의 반감기 계산이나 정상성 검사는 넣지 않았습니다. 기간은 20일로 고정입니다.
일봉 종가로 판단합니다. 시연은 한국 대형주 10종목 바구니로 합니다.
이 사이트가 실제로 돌리는 규칙
- 판단 봉
- 일봉 기준
- 살 때
- 종가가 BB(20, 2) 아래선보다 작음
- 팔 때
- 익절 없음 · 손절 −5% · 조건: 종가가 BB(20, 2) 중심선보다 큼
- 자금
- 최대 5종목 · 똑같이 나눔
이 사이트의 모의 운용
과거 재생 · 참고
요즘 장에서 어떤지 가늠하는 참고치입니다. 원래 수치 그대로 한 번 돌렸고, 수치를 바꿔 가며 고르지 않았습니다
한국 10종목 · 종목마다 따로 재생해 똑같이 나눈 평균 · 2026-11-06 장 마감까지 · 원래 수치로 1번 돌림
과거 자료로 규칙을 재생한 가정 결과이며 실제 매매·실현 수익이 아닙니다
가운데 −72.6%p굵은 칸 = 가운데 절반 −96.8%p ~ −35.0%p가는 선 = 10~90% −100.8%p ~ −21.8%p회색 띠 = 아무 날에나 샀을 때 10~90% −85.8%p ~ −58.5%p
| 비용 | 0배 | 1배 | 2배 |
|---|---|---|---|
| 수익률 | +20.0% | +5.2% | −7.8% |
비용 포함: 수수료·슬리피지 미국 0.05%·한국 0.10%(편도) + 한국 매도세 0.20%
- 지금 남아 있는 종목만으로 재생했습니다(상장 폐지된 종목이 빠져 수익이 부풀려질 수 있습니다)
- 배당은 넣지 않았습니다(비교 지수도 배당 없는 가격 지수로 맞췄습니다)
- 일봉으로 재생했습니다(실제 모의 운용의 장중 1분 판정과 다릅니다)
- 과거 결과는 앞으로의 수익이 아닙니다
용어 풀이
용어 5개 풀이 보기
- 볼린저밴드
- 이동평균 위아래로 표준편차의 몇 배만큼 띄운 띠입니다.
- 표준편차
- 값들이 평균에서 얼마나 흩어져 있는지 나타내는 숫자입니다.
- 평균회귀
- 평균에서 멀어진 가격이 다시 평균 쪽으로 돌아오는 경향입니다.
- %b
- 가격이 밴드 안 어디쯤 있는지 0(아래선)~1(위선)로 나타낸 값입니다.
- 반감기
- 평균에서 벗어난 거리가 절반으로 줄어드는 데 걸리는 시간입니다.
자주 묻는 질문
아래 밴드에 닿으면 반드시 오르나요?
아닙니다. 강한 하락 추세에서는 밴드를 따라 계속 내려갈 수 있습니다. 그래서 이 규칙에는 5% 손절이 붙어 있습니다.
표준편차 2배는 왜인가요?
볼린저가 제안한 기본값입니다. 2배 밖으로 나가는 날은 전체의 소수라 '드문 자리'로 봅니다. 1~4배 사이에서 바꿀 수 있습니다.
RSI 역추세와 무엇이 다른가요?
둘 다 과하게 밀린 자리를 삽니다. 볼린저는 평균에서 떨어진 거리로, RSI 는 최근 오른 날과 내린 날의 크기 비율로 판단합니다.
출처 · 주의
- bookJohn Bollinger, Bollinger on Bollinger Bands
- bookErnest Chan, Algorithmic Trading (Wiley 2013) 3장
- paper황준호(2015), 선물연구 — 한국 주식 단기 반전
원저자는 밴드에 닿는 것만으로는 매매 신호가 아니라고 설명합니다. 여기서는 널리 쓰이는 단순 반전 규칙으로 옮겼습니다.
공개된 자료를 바탕으로 가격 규칙으로 옮긴 해석이며, 그 인물이 만들거나 추천한 전략이 아닙니다
Use this method볼린저 밴드 반전 규칙으로 시작하기