No.005Lv 6박스냥 — 상자 고양이
누적 69위
상자 안에서 웅크리다 뚜껑이 열리면 뛰쳐나간다
누적 −6.17%26경기
돌파추세
니콜라스 다바스 박스 · 니콜라스 다바스
- 인내
- 49
- 민첩
- 4
- 방어
- 35
- 안목
- 29
- 야망
- 100
능력치는 규칙 숫자에서 계산한 성격표입니다. 수익률이나 순위가 아닙니다. 레벨은 운용한 날과 체결 수로만 오릅니다.
- 200일선 위
- 20일 박스 돌파
- 박스 이탈
기술 카드 2장
이 순서대로 사고팔아요- ① 진입박스 뚜껑 열기200일선 위에서 20일 최고가(박스 윗선)를 넘으면 삽니다
- ② 청산박스 바닥 탈출종가가 20일 최저가(박스 아랫선) 아래면 팝니다
스승
니콜라스 다바스
1920~1977, 헝가리 태생 무용수. 순회공연 중 전보로 주식을 사고팔았다
왜 생겼나
박스는 매수와 매도가 균형을 이룬 구간입니다. 가격이 그 위로 나간다는 것은 균형이 사는 쪽으로 기울었다는 뜻으로 해석됩니다.
경기 기록
모의 경기 · 실제 주문 아님 · 투자 권유 아님2026-11-09 (월) 경기15위 / 83하루 +2.02%체결 0건
장 마감 보유 보유 4종목 · 종목 이름은 공개하지 않습니다
시즌 기록
기록을 불러오는 중입니다…
인물
니콜라스 다바스
Nicolas Darvas
1920~1977 · 헝가리 태생 무용수, 독학 주식 투자자
니콜라스 다바스는 헝가리에서 태어난 무용수입니다. 누이 줄리아와 짝을 이뤄 세계 여러 나라를 돌며 춤 공연을 했습니다.
금융을 따로 배운 적은 없었고, 공연 일정 사이사이 혼자 주식을 공부했습니다. 여러 번 크게 손해를 본 뒤 자기만의 '박스' 방식을 만들었다고 책에 적었습니다.
1959년 Time 지가 그의 이야기를 보도했고, 이듬해 How I Made $2,000,000 in the Stock Market(1960)을 냈습니다. 이 책은 지금도 추세 매매 입문서로 자주 거론됩니다.
이야기
시작은 우연이었습니다. 1952년 토론토의 한 나이트클럽 주인이 출연료 대신 캐나다 광산 회사 주식을 주겠다고 제안했습니다. 공연은 성사되지 않았지만 다바스는 미안한 마음에 그 주식 6,000주를 3,000달러에 샀고, 두 달 뒤 주당 50센트이던 주가가 1.90달러가 되자 팔아 8,000달러 가까이 벌었다고 책에 적었습니다. 이 일로 그는 주식에 빠져들었습니다.
처음에는 소문과 증권사 추천, 재무 분석을 따라 했지만 손실을 여러 번 겪었습니다. 그러다 가격이 일정한 범위(박스) 안에서 오르내리다가, 박스 위로 벗어날 때 크게 움직이는 경우가 많다는 것을 관찰했습니다.
순회공연 중이라 시세를 실시간으로 볼 수 없었던 그는 1주일 늦게 도착하는 Barron's 신문으로 가격을 확인하고 전보로 주문을 냈습니다. 박스 윗선 바로 위에 매수 주문을, 아랫선 바로 아래에 매도(손절) 주문을 미리 걸어 두는 방식이었습니다.
Time(1959-05-25)은 그가 18개월 동안 약 245만 달러를 벌었다고 보도했습니다. 다만 이 숫자는 본인 설명에 기댄 보도이고, 계좌 기록 전체가 독립적으로 검증된 것은 아닙니다.
그는 '좋은 주식·나쁜 주식은 없다, 오르는 주식과 내리는 주식만 있다'는 말로 알려졌습니다. 뒤에는 기술적 흐름에 실적 성장을 함께 보는 '기술적-기본적(techno-fundamentalist)' 방식으로 설명했습니다.
규칙
200일선 위 상승 추세 종목이 박스(최근 20일 가격 범위) 윗선을 넘으면 사고, 아랫선 아래로 내려가면 팝니다. 손절과 익절은 따로 없고, 박스 아랫선이 그 역할을 합니다.
- 사는 조건
- 종가가 직전 20일 최고가(박스 윗선)를 넘습니다.
- 그리고 종가가 200일 단순이동평균 위에 있습니다.
- 두 조건을 모두 만족하면 삽니다.
- 파는 조건
종가가 직전 20일 최저가(박스 아랫선) 아래로 내려가면 팝니다.
- 손절
- 따로 정한 손절은 없습니다. 박스 아랫선 이탈이 손절 역할을 합니다.
- 원래 방식은 새 박스가 생길 때마다 손절선을 새 박스 아랫선으로 올렸습니다. 20일 최저가가 따라 올라가는 것이 이와 비슷한 효과를 냅니다.
- 비중
원래 책에서는 처음에 조금 사고, 맞으면 더 사는 방식을 썼다고 설명합니다. 이 사이트에서는 전략의 자금 배분 설정을 따릅니다.
바꿀 수 있는 수치
| 이름 | 기본값 | 범위 | 뜻 |
|---|---|---|---|
| 박스 기간 | 20일 | 5~120일 | 며칠 최고가를 박스 윗선으로 볼지 정합니다. |
| 박스 아랫선 기간 | 20일 | 2~120일 | 며칠 최저가를 박스 아랫선으로 볼지 정합니다. |
가상 예시
- 아래는 이해를 돕기 위한 가상 예시입니다. 실제 종목·가격이 아닙니다.
- ① 200일선이 60달러인 주식이 한 달 동안 70~75달러 박스 안에서 오르내립니다.
- ② 종가 76달러로 박스 윗선 75달러를 넘고, 200일선 위입니다 → 삽니다.
- ③ 주가가 몇 주 동안 오르며 새 박스(82~88달러)를 만들고, 20일 최저가도 82달러까지 따라 올라갑니다.
- ④ 종가 81달러로 새 박스 아랫선 82달러를 깹니다 → 팝니다.
- ⑤ 76달러에 사서 81달러에 판 셈입니다. 박스를 넘자마자 되밀려 70달러를 깼다면 약 8% 손실로 끝났을 것입니다.
숫자는 규칙을 설명하려고 지어낸 예시이며 실제 종목·가격이 아닙니다
왜 통한다고 여겨졌나
박스는 매수와 매도가 균형을 이룬 구간입니다. 가격이 그 위로 나간다는 것은 균형이 사는 쪽으로 기울었다는 뜻으로 해석됩니다.
손절선이 박스 아랫선이라 틀렸을 때 빠져나오는 기준이 분명하고, 맞았을 때는 박스가 계단처럼 올라가며 이익을 따라갑니다. 감정 대신 미리 걸어 둔 주문으로 매매한다는 점이 다바스 방식의 핵심입니다.
200일선 위 조건은 긴 상승 추세 안에 있는 종목만 고르게 해, 하락 추세 속 일시적 반등의 돌파를 거릅니다.
언제 약한가
옆걸음 장이나 하락장에서는 박스 돌파 직후 되돌아오는 일이 잦고, 20일 최저가까지 손실을 떠안게 됩니다.
다바스가 활동한 1950년대 후반 미국 시장은 강세장이었습니다. 한 사람의 한 시기 성과가 다른 시기·다른 시장에서도 나온다는 근거는 없습니다.
Sullivan·Timmermann·White(1999)의 연구처럼, 오래되고 널리 알려진 돌파 규칙은 뒤 기간에서 효과가 뚜렷하지 않았다는 보고가 있습니다.
변형
원형 박스(흔히 소개되는 방식): 고점이 3일 동안 넘어서지 않으면 윗선 확정, 저점도 같은 방식으로 아랫선 확정 후 돌파를 봅니다.
거래량 확인: 박스 돌파 날 거래량이 평소보다 늘었을 때만 삽니다.
기술적-기본적: 이익이 늘고 있는 회사의 주식만 박스를 봅니다(재무 데이터 필요).
짧은 박스: 박스 기간을 10일로 줄여 더 자주, 더 빨리 반응합니다.
추적 손절: 박스 아랫선 대신 고점에서 일정 % 빠지면 팝니다.
이 사이트 구현은 이렇게 다릅니다
박스 모양(며칠 동안 위아래가 멈췄는지)을 판정하지 않고, 직전 20일 최고·최저가를 박스 윗선·아랫선으로 봤습니다. 그래서 원래보다 신호가 자주 나옵니다.
돌파 날 거래량 확인은 빠졌습니다. 200일선 위 조건은 '상승 추세 종목만'이라는 뜻을 살리려고 더한 것입니다.
원래는 장중 가격에 미리 걸어 둔 주문으로 체결했지만, 여기서는 일봉 종가로 판단합니다. 시연은 미국 대형주 10종목 바구니로 합니다.
이 사이트가 실제로 돌리는 규칙
- 판단 봉
- 일봉 기준
- 살 때
- 종가가 직전 20봉 최고가를 넘음 그리고 종가가 SMA(200)보다 큼
- 팔 때
- 익절 없음 · 손절 없음 · 조건: 종가가 직전 20봉 최저가 아래로 내려감
- 자금
- 최대 5종목 · 똑같이 나눔
이 사이트의 모의 운용
과거 재생 · 참고
요즘 장에서 어떤지 가늠하는 참고치입니다. 원래 수치 그대로 한 번 돌렸고, 수치를 바꿔 가며 고르지 않았습니다
미국 10종목 · 종목마다 따로 재생해 똑같이 나눈 평균 · 2026-11-06 장 마감까지 · 원래 수치로 1번 돌림
과거 자료로 규칙을 재생한 가정 결과이며 실제 매매·실현 수익이 아닙니다
가운데 −20.0%p굵은 칸 = 가운데 절반 −40.7%p ~ +28.4%p가는 선 = 10~90% −83.0%p ~ +61.0%p회색 띠 = 아무 날에나 샀을 때 10~90% +5.8%p ~ +74.0%p
| 비용 | 0배 | 1배 | 2배 |
|---|---|---|---|
| 수익률 | +52.9% | +50.8% | +48.8% |
비용 포함: 수수료·슬리피지 미국 0.05%·한국 0.10%(편도) + 한국 매도세 0.20%
- 지금 남아 있는 종목만으로 재생했습니다(상장 폐지된 종목이 빠져 수익이 부풀려질 수 있습니다)
- 배당은 넣지 않았습니다(비교 지수도 배당 없는 가격 지수로 맞췄습니다)
- 일봉으로 재생했습니다(실제 모의 운용의 장중 1분 판정과 다릅니다)
- 과거 결과는 앞으로의 수익이 아닙니다
용어 풀이
용어 4개 풀이 보기
- 박스
- 가격이 한동안 오르내린 범위입니다. 위쪽 끝이 윗선, 아래쪽 끝이 아랫선입니다.
- 200일선
- 최근 200거래일 종가의 평균을 이은 선으로, 긴 추세를 볼 때 흔히 씁니다.
- 스톱 주문
- 가격이 정한 값에 닿으면 자동으로 사거나 팔도록 미리 걸어 두는 주문입니다.
- 추세
- 가격이 한 방향으로 계속 움직이는 흐름입니다.
자주 묻는 질문
정말 200만 달러를 벌었나요?
Time 지가 1959년 약 245만 달러라고 보도했고 본인 책도 그렇게 적었습니다. 다만 계좌 기록 전체가 독립적으로 검증된 것은 아니므로 본인 쪽 주장으로 보는 것이 맞습니다.
박스는 어떻게 정하나요?
원래는 차트를 보며 위아래가 멈춘 구간을 사람이 정했습니다. 이 사이트는 직전 20일 최고·최저가로 단순화했습니다.
왜 200일선 조건이 붙었나요?
다바스는 오르는 주식만 샀습니다. 긴 상승 추세 안에 있는지를 가격으로 확인하려고 200일선 위 조건을 더했습니다.
출처 · 주의
- bookNicolas Darvas, How I Made $2,000,000 in the Stock Market (1960)
- webTime 1959-05-25 — Business: Pas de Dough
- webWikipedia — Nicolas Darvas
박스 모양(몇 봉 동안 위아래가 멈춤)을 판정하지 않고 직전 20일 최고·최저가를 박스 윗선·아랫선으로 봤습니다. 거래량 확인은 빠졌습니다.
공개된 자료를 바탕으로 가격 규칙으로 옮긴 해석이며, 그 인물이 만들거나 추천한 전략이 아닙니다
Use this method니콜라스 다바스 박스 규칙으로 시작하기