No.013Lv 3선지기 — 200일 수문장 거위
누적 42위
200일선 아래로는 한 발도 들이지 않는다
누적 −2.08%26경기
추세
폴 튜더 존스 200일선 규칙 · 폴 튜더 존스
- 인내
- 85
- 민첩
- 4
- 방어
- 35
- 안목
- 15
- 야망
- 100
능력치는 규칙 숫자에서 계산한 성격표입니다. 수익률이나 순위가 아닙니다. 레벨은 운용한 날과 체결 수로만 오릅니다.
- 200일선 위 보유
- 200일선 이탈
기술 카드 2장
이 순서대로 사고팔아요- ① 진입200일 문 열기종가가 200일선 위면 다음 날 시가에 삽니다
- ② 청산200일 문 닫기종가가 200일선 아래면 다음 날 시가에 모두 팝니다
스승
폴 튜더 존스
내가 보는 모든 것의 기준은 종가 200일 이동평균입니다.
왜 생겼나
큰 하락장은 대개 200일선 아래에서 진행됩니다. 가격이 긴 평균 아래로 내려갔다는 것은 추세가 꺾였을 가능성을 알리는 신호이고, 그때 빠져 있으면 가장 큰 손실 구간을 상당 부분 피할 수 있다는 것이 이 규칙의 생각입니다.
경기 기록
모의 경기 · 실제 주문 아님 · 투자 권유 아님아직 치른 경기가 없습니다. 매일 오전 7시(한국 시간)에 전날 경기 결과가 나옵니다.
시즌 기록
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인물
폴 튜더 존스
Paul Tudor Jones II
1954~ · 매크로 헤지펀드 매니저, 튜더 인베스트먼트 설립자
폴 튜더 존스는 미국의 헤지펀드 매니저로, 1980년 튜더 인베스트먼트를 세웠습니다. 주식·채권·통화·원자재를 넘나드는 '글로벌 매크로' 투자로 유명합니다.
그는 목화 선물 중개에서 일을 배웠고, 1987년 10월 미국 주식 폭락(블랙 먼데이)을 앞두고 방어적으로 움직여 크게 벌었다고 널리 알려져 있습니다(정확한 수익률은 미확인).
빈곤 퇴치 재단 로빈후드 재단을 세운 자선가로도 알려져 있습니다.
그는 공개 인터뷰에서 좋은 손익비(예: 5:1)면 20% 만 맞아도 된다는 식으로 위험 관리를 강조해 왔습니다.
이야기
이 규칙의 출처는 토니 로빈스의 책 Money: Master the Game(2014)에 실린 인터뷰입니다. 존스는 자신이 보는 모든 것의 기준이 종가 200일 이동평균이라며, 200일 이동평균 아래로 내려간 것은 무엇이든 빠져나오라고 말했습니다.
My metric for everything I look at is the 200-day moving average of closing prices.
내가 보는 모든 것의 기준은 종가 200일 이동평균입니다.
같은 인터뷰에서 그는 1987년 폭락 때 지수가 200일선 아래로 내려가 있었고, 그래서 꼭대기에서 자신은 포지션이 없었다고 답했습니다. 가장 큰 재앙을 피하게 해 준 것이 이 단순한 선이었다는 이야기입니다.
200일 이동평균은 존스만의 것이 아닙니다. 제러미 시겔은 Stocks for the Long Run 에서 다우 지수를 200일선 ±1% 에서 사고팔면 위험을 줄인 수익이 좋아지지만, 거래 비용을 넣으면 절대 수익은 그냥 들고 있는 것에 못 미친다고 정리했습니다(파버 논문 요약).
연구기관 NDR 은 1901년 이후 200일선이 가장 좋았지만 1981년까지는 100일선이 더 나았다고 분석한 것으로 인용됩니다(원자료 미확인). 곧 '200'이라는 숫자에 마법이 있는 것은 아닙니다.
이 규칙의 목표는 큰 수익이 아니라 큰 하락을 피하는 것입니다. 존스 자신도 이 선을 '방어'의 기준으로 말했습니다.
규칙
종가가 200일 이동평균 위면 사서 들고 있고, 아래로 내려가면 모두 팝니다. 큰 하락장을 피하려는 방어 규칙입니다.
- 사는 조건
종가 > 200일 단순이동평균이면 다음 날 시가에 삽니다
- 파는 조건
종가 < 200일 단순이동평균이면 다음 날 시가에 모두 팝니다
- 손절
따로 정한 손절은 없습니다. 200일선 이탈이 손절 역할을 합니다
- 비중
사이트 기본 자금 배분을 씁니다(시연 대상은 SPY 하나)
바꿀 수 있는 수치
| 이름 | 기본값 | 범위 | 뜻 |
|---|---|---|---|
| 이동평균 기간 | 200일 | 50~300일 | 며칠 이동평균을 기준선으로 쓸지(사고파는 선이 같음) |
가상 예시
- (가상 예시입니다. 실제 지수·가격이 아닙니다.)
- SPY 종가 450달러, 200일선 430달러 → 위에 있으므로 다음 날 시가에 삽니다.
- 몇 달 동안 오르내리며 계속 200일선 위 → 그대로 들고 있습니다.
- 하락장이 시작돼 종가 425달러, 200일선 428달러 → 아래로 내려감 → 다음 날 시가에 모두 팝니다.
- 그 뒤 지수가 380달러까지 빠지는 동안 현금으로 쉽니다.
- 다시 종가가 200일선 위로 올라오면 다음 날 시가에 삽니다.
- 옆걸음 장에서는 200일선을 여러 번 오르내리며 이런 사고팔기가 잦아질 수 있습니다.
숫자는 규칙을 설명하려고 지어낸 예시이며 실제 종목·가격이 아닙니다
왜 통한다고 여겨졌나
큰 하락장은 대개 200일선 아래에서 진행됩니다. 가격이 긴 평균 아래로 내려갔다는 것은 추세가 꺾였을 가능성을 알리는 신호이고, 그때 빠져 있으면 가장 큰 손실 구간을 상당 부분 피할 수 있다는 것이 이 규칙의 생각입니다.
규칙이 하나뿐이라 흔들릴 여지가 없습니다. 공포나 희망 대신 선 하나로 결정하게 만드는 것 자체가 장점입니다.
언제 약한가
옆걸음 장에서는 가격이 200일선을 자주 오르내려, 비싸게 사고 싸게 파는 일이 되풀이됩니다(휩소). 시겔은 ±1% 띠를 두면 이런 흔들림이 준다고 봤습니다.
급락 뒤 V자로 빠르게 회복하는 장(예: 2020년 3월)에서는 바닥 근처에서 팔고 한참 오른 뒤 다시 사게 됩니다.
상승장이 오래 이어지는 동안에는 그냥 들고 있는 것과 거의 같고, 사고팔 때 드는 비용만큼 뒤처질 수 있습니다. 목표가 수익 극대화가 아니라 방어라는 점을 기억하세요.
변형
±1% 띠: 200일선 × 1.01 위에서 사고 × 0.99 아래에서 팔기(시겔)
100일선·150일선으로 바꾸기
월말에만 판단하기 — `faber_timing` 과 가까워짐
50일선이 200일선을 넘을 때 사는 골든크로스 — `golden_cross` 항목
현금 대신 단기 국채로 옮기기(이 사이트엔 현금 이자가 없음)
이 사이트 구현은 이렇게 다릅니다
존스는 이 선을 자신이 보는 모든 자산의 판단 기준으로 말했습니다. 이 사이트는 시연 대상을 SPY 하나로 두고 매수·매도 규칙으로 옮겼습니다.
매일 종가로 판단하고 다음 날 시가에 체결합니다. 판 뒤의 현금에는 이자가 붙지 않습니다.
배당은 반영하지 않습니다(가격만).
이 사이트가 실제로 돌리는 규칙
- 판단 봉
- 일봉 기준
- 살 때
- 종가가 SMA(200)보다 큼
- 팔 때
- 익절 없음 · 손절 없음 · 조건: 종가가 SMA(200)보다 작음
- 자금
- 최대 5종목 · 똑같이 나눔
이 사이트의 모의 운용
과거 재생 · 참고
요즘 장에서 어떤지 가늠하는 참고치입니다. 원래 수치 그대로 한 번 돌렸고, 수치를 바꿔 가며 고르지 않았습니다
미국 1종목 · 종목마다 따로 재생해 똑같이 나눈 평균 · 2026-11-06 장 마감까지 · 원래 수치로 1번 돌림
과거 자료로 규칙을 재생한 가정 결과이며 실제 매매·실현 수익이 아닙니다
거래가 30건보다 적어 우연의 몫이 큽니다
가운데 −27.2%p굵은 칸 = 가운데 절반 −27.2%p ~ −27.2%p가는 선 = 10~90% −27.2%p ~ −27.2%p회색 띠 = 아무 날에나 샀을 때 10~90% −29.8%p ~ +14.9%p
| 비용 | 0배 | 1배 | 2배 |
|---|---|---|---|
| 수익률 | +31.9% | +29.8% | +27.7% |
비용 포함: 수수료·슬리피지 미국 0.05%·한국 0.10%(편도) + 한국 매도세 0.20%
- 지금 남아 있는 종목만으로 재생했습니다(상장 폐지된 종목이 빠져 수익이 부풀려질 수 있습니다)
- 배당은 넣지 않았습니다(비교 지수도 배당 없는 가격 지수로 맞췄습니다)
- 일봉으로 재생했습니다(실제 모의 운용의 장중 1분 판정과 다릅니다)
- 과거 결과는 앞으로의 수익이 아닙니다
용어 풀이
용어 4개 풀이 보기
- 200일 이동평균
- 최근 200거래일(약 10개월) 종가의 평균. 장기 추세의 기준선으로 가장 널리 쓰입니다.
- 휩소(Whipsaw)
- 가격이 기준선을 오르내리며 잘못된 신호가 연달아 나는 것.
- 글로벌 매크로
- 금리·환율·경기 같은 큰 흐름을 보고 여러 자산에 투자하는 방식.
- 블랙 먼데이
- 1987년 10월 19일 미국 주가가 하루에 20% 넘게 떨어진 폭락.
자주 묻는 질문
존스가 이 규칙만으로 매매했나요?
아닙니다. 그는 많은 판단과 도구를 쓰는 매크로 투자자이고, 200일선은 그가 말한 여러 원칙 가운데 방어 기준입니다.
그냥 들고 있는 것보다 수익이 높나요?
기간에 따라 다릅니다. 큰 하락장이 있던 기간엔 낙폭을 줄이는 경우가 많지만, 상승장이 긴 기간엔 비용만큼 뒤처질 수 있습니다. 보글 인덱스 보유와 나란히 비교해 보세요.
buffett 항목과 무엇이 다른가요?
buffett 항목도 200일선 위에서 사지만, 파는 조건이 30% 손절입니다. 이 방법은 200일선을 깨면 바로 팝니다.
출처 · 주의
- bookTony Robbins, Money: Master the Game (2014)
- webMeb Faber — Paul Tudor Jones on the 200-day moving average
- webCMG — You've got to remember two things
- bookJeremy Siegel, Stocks for the Long Run
옆걸음 장에서는 200일선을 오르내리며 사고팔기가 잦아집니다. 제러미 시겔은 ±1% 띠를 두면 흔들림이 준다고 봤습니다.
공개된 자료를 바탕으로 가격 규칙으로 옮긴 해석이며, 그 인물이 만들거나 추천한 전략이 아닙니다
Use this method폴 튜더 존스 200일선 규칙 규칙으로 시작하기