No.014Lv 4

No.014 · 추세 · 미국

물결타 — EMA 서퍼 물개

Q: 왜 80일과 140일인가요?

인터뷰 요약에 나온 숫자를 옮겼습니다. 특별한 최적값이라는 근거는 없고, 바꿔 볼 수 있습니다.

Q: 터틀과 무엇이 다른가요?

터틀은 돌파로 사고 짧은 기간 최저가 이탈로 팝니다. 이 방법은 느린 EMA 두 개로 추세를 먼저 확인하고, 교차로 팝니다.

동박 · 누적 10위

긴 물결이 받쳐 줄 때만 파도를 탄다

누적 +0.45%26경기

추세돌파

에드 세이코타 EMA 추세 · 에드 세이코타

인내: 80
민첩: 11
방어: 55
안목: 29
야망: 100

능력치는 규칙 숫자에서 계산한 성격표입니다. 수익률이나 순위가 아닙니다. 레벨은 운용한 날과 체결 수로만 오릅니다.

장기

EMA 80>140
50일 돌파
ATR 3배 손절

기술 카드 3장

이 순서대로 사고팔아요

① 진입긴 물결 타기80일 EMA > 140일 EMA 에서 50일 최고가를 넘으면 삽니다
② 손절3N 방패산 값에서 ATR(20) × 3 만큼 내려가면 손절합니다
③ 청산물결 꺾임 하차80일 EMA 가 140일 EMA 아래가 되면 팝니다

스승

에드 세이코타

좋은 매매의 요소는 첫째 손절, 둘째 손절, 셋째 손절입니다.

Jack D. Schwager, Market Wizards (1989)

왜 생겼나

추세 추종은 '오르는 것이 더 오른다'를 맞히려는 것이 아니라, 오를 때 올라타고 꺾이면 내리는 규칙입니다. 대부분의 거래는 작은 손실이나 작은 이익으로 끝나지만, 가끔 오는 큰 추세 하나가 전체를 끌어올린다는 구조입니다.

경기 기록

모의 경기 · 실제 주문 아님 · 투자 권유 아님

2026-11-09 (월) 경기19위 / 83하루 +1.92%체결 0건

장 마감 보유 보유 4종목 · 종목 이름은 공개하지 않습니다

그날 경기 결과 →

시즌 기록

기록을 불러오는 중입니다…

인물

에드 세이코타

Ed Seykota

1946~ · 추세 추종 트레이더, 컴퓨터 매매 시스템 선구자

에드 세이코타는 MIT 에서 공부한 미국의 추세 추종 트레이더입니다. 1970년대 초 증권사에서 일하며, 당시로선 드물게 컴퓨터로 매매 신호를 만드는 시스템을 개발한 것으로 알려져 있습니다.

그는 추세 추종의 아버지로 불리는 리처드 돈치안의 이동평균 교차 방식을 지수이동평균(EMA)으로 바꿔 자신의 초기 시스템을 만들었습니다.

잭 슈웨거의 인터뷰집 Market Wizards(1989)에 실리며 널리 알려졌고, 이후에는 트레이더의 심리를 다루는 '트레이딩 트라이브' 모임을 이끌었습니다.

그가 가르친 사람 가운데 마이클 마커스 같은 유명 트레이더가 있다고 Market Wizards 에 소개돼 있습니다.

이야기

세이코타는 개인이 컴퓨터를 쓰기 어렵던 1970년대 초에 매매 규칙을 프로그램으로 옮겨 시험한 초기 인물입니다. 사람이 감으로 하던 추세 매매를 규칙과 계산으로 바꾼 셈입니다.

The elements of good trading are: (1) cutting losses, (2) cutting losses, and (3) cutting losses.
좋은 매매의 요소는 첫째 손절, 둘째 손절, 셋째 손절입니다.

— Jack D. Schwager, Market Wizards (1989)

그의 원칙은 단순하게 정리됩니다. ① 손실은 자른다 ② 이긴 것은 달리게 둔다 ③ 판을 작게 한다 ④ 규칙을 묻지 말고 따른다 ⑤ 언제 규칙을 깰지 안다. 특히 '좋은 매매의 요소는 첫째 손절, 둘째 손절, 셋째 손절'이라는 말이 유명합니다.

그의 성과로 흔히 인용되는 이야기는 1972년 5천 달러로 시작한 한 고객 계좌가 1988년 중반까지 16년 동안 250,000% 넘게(현금 기준) 불었다는 것입니다. Market Wizards 에서 슈웨거가 전한 숫자이지만, 감사된 공개 기록은 아닙니다.

이 사이트에 옮긴 80일·140일 EMA 숫자도 2차 출처(Financial Wisdom TV 의 인터뷰 요약)에 나오는 것입니다. 세이코타 본인이 정확히 이 기간을 썼다는 1차 자료는 확인하지 못했습니다.

세이코타는 또 'Win or lose, everybody gets what they want out of the market'이라는 말로, 매매 결과가 트레이더의 심리를 드러낸다고 강조했습니다.

Win or lose, everybody gets what they want out of the market.
이기든 지든, 모두가 시장에서 자기가 원하는 것을 얻습니다.

— Jack D. Schwager, Market Wizards (1989)

규칙

80일 EMA 가 140일 EMA 위인 상승 추세에서 50일 최고가를 넘으면 사고, 80일 EMA 가 140일 EMA 아래로 내려가면 팝니다. 손절은 ATR(20) 3배 아래입니다.

사는 조건: 80일 EMA > 140일 EMA (긴 상승 추세)
종가가 직전 50일 최고가를 넘음(돌파)
두 조건이 참이면 다음 날 시가에 삽니다
파는 조건: 80일 EMA < 140일 EMA 가 되면 다음 날 시가에 팝니다
손절: 산 값에서 ATR(20) × 3 만큼 내려가면 손절합니다
비중: 사이트 기본 자금 배분(균등)을 씁니다

바꿀 수 있는 수치

이름	기본값	범위	뜻
짧은 EMA	80일	20~150일	추세 판단용 빠른 지수이동평균 기간
긴 EMA	140일	50~300일	추세 판단용 느린 지수이동평균 기간
돌파 기간	50일	10~250일	며칠 최고가를 넘어야 살지
ATR 손절 배수	3배	1~6배	평균 흔들림의 몇 배 아래에 손절을 둘지

가상 예시

(가상 예시입니다. 실제 종목·가격이 아닙니다.)
M 종목: 80일 EMA 210, 140일 EMA 195달러 → 상승 추세.
오늘 종가 232달러가 직전 50일 최고가 230달러를 넘음 → 매수 신호.
다음 날 시가 233달러에 삽니다. ATR(20)이 5달러라 손절선 233 − 15 = 218달러.
넉 달 동안 추세가 이어져 290달러까지 오릅니다. 중간 흔들림은 손절선까지 가지 않아 그대로 둡니다.
추세가 꺾여 80일 EMA 가 140일 EMA 아래로 내려간 날 다음 시가 262달러에 팝니다(약 +12%).
느린 선이 교차할 때 팔기 때문에 꼭대기보다 한참 아래에서 파는 것이 보통입니다.

숫자는 규칙을 설명하려고 지어낸 예시이며 실제 종목·가격이 아닙니다

왜 통한다고 여겨졌나

두 개의 느린 EMA 로 큰 흐름을 확인하고, 50일 신고가 돌파로 그 흐름이 실제로 움직이는 순간에만 들어가므로 옆걸음 구간의 헛매매를 줄이려 합니다.

언제 약한가

추세가 없는 옆걸음 장에서는 돌파 뒤 곧바로 되밀리는 일이 반복돼 ATR 손절이 쌓입니다.

EMA 교차로 파는 것은 느립니다. 급격한 하락에서는 손절(ATR 3배)이 먼저 걸리지만, 서서히 꺾이는 추세에서는 이익의 상당 부분을 돌려주고 나옵니다.

원래 세이코타는 주로 선물(원자재·통화)에서 여러 시장에 나눠 썼습니다. 개별 주식 몇 개에서는 추세가 덜 뚜렷하고 결과가 들쭉날쭉할 수 있습니다.

변형

EMA 기간을 50·200 으로(흔한 골든크로스 조합에 가까움)

돌파 기간을 20일(돈치안·터틀 시스템1)로 줄이기

ATR 손절 대신 ATR 추적 손절

돈치안의 원래 5·20일 이동평균 교차

위험 1% 비중 결합 — `hite_1pct` 참고

이 사이트 구현은 이렇게 다릅니다

80·140일 EMA 는 2차 출처 숫자이고 Market Wizards 원문 쪽은 확인하지 못했습니다.

ATR 3배 손절 폭은 원문 숫자가 없어 이 사이트가 둔 값입니다.

원래는 선물 여러 시장에 썼지만 시연 대상은 미국 대형주 10종입니다. 일봉 종가로 판단하고 다음 날 시가에 체결합니다.

이 사이트가 실제로 돌리는 규칙

판단 봉: 일봉 기준
살 때: EMA(80)이 EMA(140)보다 큼 그리고 종가가 직전 50봉 최고가를 넘음
팔 때: 익절 없음 · 손절 진입가에서 ATR(20) × 3 아래 · 조건: EMA(80)이 EMA(140)보다 작음
자금: 최대 5종목 · 똑같이 나눔

이 사이트의 모의 운용

+0.5%이 사이트의 모의 운용 결과26거래일 · SPY 대비 +2.7%p

세로축 % · 위 +1.2% · 아래 −4.8%점선 SPY2026-11-09 장 마감 기준

과거 재생 · 참고

요즘 장에서 어떤지 가늠하는 참고치입니다. 원래 수치 그대로 한 번 돌렸고, 수치를 바꿔 가며 고르지 않았습니다

미국 10종목 · 종목마다 따로 재생해 똑같이 나눈 평균 · 2026-11-06 장 마감까지 · 원래 수치로 1번 돌림

과거 자료로 규칙을 재생한 가정 결과이며 실제 매매·실현 수익이 아닙니다

최근 1년2025.11.07 – 2026.11.06SPY 대비 −15.5%p수익률 −5.8% · SPY +9.7% · 최대 낙폭 −8.2%

최근 3년2023.11.07 – 2026.11.06SPY 대비 −3.0%p수익률 +65.7% · SPY +68.8% · 최대 낙폭 −26.4%

최근 5년2021.11.07 – 2026.11.06SPY 대비 +78.4%p수익률 +135.4% · SPY +56.9% · 최대 낙폭 −25.8%

약세 구간(2022년)2022.01.01 – 2022.12.31SPY 대비 +16.7%p수익률 −2.7% · SPY −19.5% · 최대 낙폭 −5.9%

종목별 SPY 대비 · 최근 5년 · 10종목

가운데 +36.0%p굵은 칸 = 가운데 절반 −39.8%p ~ +190.3%p가는 선 = 10~90% −65.7%p ~ +266.4%p회색 띠 = 아무 날에나 샀을 때 10~90% +95.1%p ~ +228.7%p

1년씩 SPY 대비 · 최근 5년 · 이긴 해 3 / 5

~22.11+14.7%p~23.11+11.3%p~24.11+31.5%p~25.11−0.2%p~26.11−7.3%p

비용 민감도 · 최근 5년 수익률 · 기본 비용의 몇 배로 쳤는지

비용	0배	1배	2배
수익률	+136.1%	+135.4%	+134.6%

비용 포함: 수수료·슬리피지 미국 0.05%·한국 0.10%(편도) + 한국 매도세 0.20%

지금 남아 있는 종목만으로 재생했습니다(상장 폐지된 종목이 빠져 수익이 부풀려질 수 있습니다)
배당은 넣지 않았습니다(비교 지수도 배당 없는 가격 지수로 맞췄습니다)
일봉으로 재생했습니다(실제 모의 운용의 장중 1분 판정과 다릅니다)
과거 결과는 앞으로의 수익이 아닙니다

용어 풀이

용어 4개 풀이 보기

추세 추종: 가격이 움직이는 방향을 따라가는 매매. 방향을 예측하지 않고 확인한 뒤 따라갑니다.
EMA: 지수이동평균. 최근 값에 더 큰 무게를 둡니다.
돌파: 가격이 일정 기간의 최고가를 넘는 것.
ATR: 하루 평균 흔들림 폭. 손절 거리를 종목 성격에 맞추는 데 씁니다.

자주 묻는 질문

250,000% 는 사실인가요?

Market Wizards 에서 슈웨거가 전한 숫자(1972~1988년 한 고객 계좌)이지만 감사된 공개 기록은 아닙니다. 설령 그대로 사실이라도 이 규칙 하나의 성과가 아닙니다.

왜 80일과 140일인가요?

인터뷰 요약에 나온 숫자를 옮겼습니다. 특별한 최적값이라는 근거는 없고, 바꿔 볼 수 있습니다.

터틀과 무엇이 다른가요?

터틀은 돌파로 사고 짧은 기간 최저가 이탈로 팝니다. 이 방법은 느린 EMA 두 개로 추세를 먼저 확인하고, 교차로 팝니다.

출처 · 주의

bookJack D. Schwager, Market Wizards (1989)
webthe7circles — Ed Seykota
webFinancial Wisdom TV — Seykota interview
webseykota.com — Trading Tribe

80·140일 EMA 는 2차 출처 숫자이고 Market Wizards 원문 쪽은 확인하지 못했습니다. ATR 3배 손절 폭은 원문 숫자가 없어 둔 값입니다.

공개된 자료를 바탕으로 가격 규칙으로 옮긴 해석이며, 그 인물이 만들거나 추천한 전략이 아닙니다

Use this method에드 세이코타 EMA 추세 규칙으로 시작하기

대상과 시드만 정하면 같은 규칙으로 시작합니다

이 방법 카드가 채워진 대화 모드로 열립니다