No.001Lv 7등돌이 — 돌파 거북
누적 66위
느려 보여도, 벽(20일 최고가)을 넘는 순간엔 망설이지 않는다
누적 −5.20%26경기
돌파
터틀 트레이딩 · 리처드 데니스
- 인내
- 39
- 민첩
- 46
- 방어
- 70
- 안목
- 15
- 야망
- 100
능력치는 규칙 숫자에서 계산한 성격표입니다. 수익률이나 순위가 아닙니다. 레벨은 운용한 날과 체결 수로만 오릅니다.
- 20일 돌파
- ATR 2배 손절
- 10일 이탈
기술 카드 3장
이 순서대로 사고팔아요- ① 진입20일 돌파종가가 직전 20일 최고가를 넘으면 삽니다
- ② 손절2N 방패산 값에서 ATR(20일) × 2 만큼 빠지면 손절합니다
- ③ 청산10일 후퇴종가가 직전 10일 최저가 아래로 내려가면 팝니다
스승
리처드 데니스
선물 트레이더. 1983년 '트레이더는 길러지는가' 내기로 터틀을 모았다
왜 생겼나
추세 추종은 '가격이 한 방향으로 움직이기 시작하면 한동안 이어지는 경우가 있다'는 관찰에 기대고 있습니다. 새 최고가를 넘는다는 것은 지난 기간 동안 산 사람이 모두 이익을 보고 있다는 뜻이고, 새로 들어오는 돈이 많다는 신호로 읽힙니다.
경기 기록
모의 경기 · 실제 주문 아님 · 투자 권유 아님2026-11-09 (월) 경기17위 / 83하루 +2.00%체결 0건
장 마감 보유 보유 4종목 · 종목 이름은 공개하지 않습니다
시즌 기록
기록을 불러오는 중입니다…
인물
리처드 데니스
Richard Dennis
1949~ · 시카고 선물 트레이더, 터틀 실험을 연 사람
리처드 데니스는 시카고 선물 시장에서 활동한 트레이더입니다. 5천 달러가 안 되는 돈으로 시작해 1억 달러가 넘게 벌었다고 알려져 있습니다.
동료 빌 에크하트와 '좋은 트레이더는 가르쳐서 만들 수 있는가, 타고나는가'를 두고 오래 논쟁했고, 1983년 이 논쟁을 실험으로 가리기로 했습니다. 데니스는 가르칠 수 있다는 쪽이었습니다.
실험에 뽑힌 사람들은 '터틀(거북이)'이라고 불렸습니다. 데니스가 싱가포르의 거북이 농장을 보고 '거북이를 키우듯 트레이더를 키우겠다'고 말한 데서 이름이 왔다고 전해집니다.
1기 가운데 제리 파커는 1988년 Chesapeake Capital 을 세웠고, 지금도 추세 추종만 한다고 인터뷰에서 말합니다.
이야기
1983년 데니스와 에크하트는 신문 광고로 교육생을 모았습니다. 1,000명이 넘게 지원했고 80명을 면접했습니다. 1기는 데니스가 따로 더한 3명을 포함해 13명이었고, 이듬해 2기 10명이 더해졌습니다(The Original Turtle Trading Rules·WSJ 1989).
교육은 2주였습니다. 교육생들은 규칙을 배운 뒤 데니스의 돈으로 된 계좌를 받아 실제로 선물을 사고팔았습니다. 계좌 크기는 사람마다 달라 50만~200만 달러였다고 The Original Turtle Trading Rules 는 적고 있습니다.
규칙은 두 벌이었습니다. 시스템 1 은 20일 최고가 돌파에 사고, 시스템 2 는 55일 최고가 돌파에 샀습니다. 손절은 변동성 N(평균 진폭)의 2배 아래였고, 매수 수량도 N 으로 정해서 종목마다 위험이 비슷하도록 맞췄습니다.
Investopedia 는 1기·2기 터틀이 5년 동안 1억 7,500만 달러가 넘는 이익을 냈다고 전합니다. 이 숫자는 실험 참가자들과 언론 보도에서 나온 것으로, 계좌별 기록이 공개된 것은 아닙니다.
실험이 끝난 뒤 규칙은 한동안 비밀이었지만, 뒤에 'The Original Turtle Trading Rules' 라는 문서로 공개됐습니다. 최연소 터틀이었던 커티스 페이스는 2007년 Way of the Turtle 에서 교육 내용과 자신의 경험을 적었습니다.
이후 평가는 엇갈립니다. 규칙 자체보다 '규칙을 끝까지 지키는 힘'이 성과를 갈랐다는 말이 많고, 같은 규칙을 배운 터틀들 사이에서도 결과 차이가 컸다고 알려져 있습니다. 제리 파커는 인터뷰에서 추세 시스템은 승률이 50% 에 못 미치고 작은 손실이 많다고 설명했습니다.
규칙
직전 20일 최고가를 넘으면 사고, 직전 10일 최저가 아래로 내려가면 팝니다. 손절은 산 값에서 ATR(20일)의 2배 아래이고, 익절은 따로 없습니다.
- 사는 조건
종가가 직전 20일 최고가를 넘으면 삽니다(돌파 기간 20일).
- 파는 조건
- 종가가 직전 10일 최저가 아래로 내려가면 팝니다(청산 기간 10일).
- 정해 둔 익절 가격은 없습니다. 추세가 끝날 때까지 들고 갑니다.
- 손절
산 값에서 ATR(20일) × 2 만큼 빠지면 손절합니다. 원래 규칙의 '2N 손절'입니다.
- 비중
- 원래 규칙은 1단위 = 계좌의 1% 를 N 으로 나눈 수량이고, 오를 때마다 단위를 더해 한 종목에 최대 4단위까지 샀습니다.
- 이 사이트에서는 전략의 자금 배분 설정을 따르며, 단위 추가 매수는 하지 않습니다.
바꿀 수 있는 수치
| 이름 | 기본값 | 범위 | 뜻 |
|---|---|---|---|
| 돌파 기간 | 20일 | 5~250일 | 며칠 최고가를 넘어야 살지 정합니다. 55로 두면 시스템 2 에 가깝습니다. |
| 청산 기간 | 10일 | 2~250일 | 며칠 최저가를 깨면 팔지 정합니다. 길수록 오래 들고 갑니다. |
| ATR 손절 배수(N) | 2배 | 0.5~5배 | 손절을 변동성의 몇 배 아래에 둘지 정합니다. |
| ATR 기간 | 20일 | 5~100일 | 변동성 N 을 며칠 평균으로 잴지 정합니다. |
가상 예시
- 아래는 이해를 돕기 위한 가상 예시입니다. 실제 종목·가격이 아닙니다.
- ① 어떤 주식의 직전 20일 최고가가 100달러이고, 오늘 종가가 101달러로 이를 넘었습니다 → 삽니다.
- ② 이때 ATR(20일)이 3달러라면 손절선은 101 − 3×2 = 95달러입니다.
- ③ 이후 몇 주 동안 주가가 120달러까지 오릅니다. 10일 최저가도 따라 올라 114달러가 됩니다.
- ④ 주가가 꺾여 종가 113달러로 직전 10일 최저가 114달러를 깹니다 → 팝니다.
- ⑤ 결과는 101달러에 사서 113달러에 판 셈입니다. 반대로 사자마자 95달러로 밀렸다면 손절로 약 6% 손실을 봤을 것입니다.
숫자는 규칙을 설명하려고 지어낸 예시이며 실제 종목·가격이 아닙니다
왜 통한다고 여겨졌나
추세 추종은 '가격이 한 방향으로 움직이기 시작하면 한동안 이어지는 경우가 있다'는 관찰에 기대고 있습니다. 새 최고가를 넘는다는 것은 지난 기간 동안 산 사람이 모두 이익을 보고 있다는 뜻이고, 새로 들어오는 돈이 많다는 신호로 읽힙니다.
손실은 손절로 작게 자르고 이익은 청산 신호가 나올 때까지 놔두기 때문에, 승률이 낮아도 큰 추세 몇 번이 전체 결과를 끌어올리는 구조입니다. 여러 시장에 나눠 걸면 어느 한 곳에서라도 큰 추세를 잡을 기회가 늘어납니다.
시장 전체를 보면, AQR 연구자들은 1880년 이후 여러 시장에서 추세 추종이 모든 10년 구간에서 플러스였다고 보고했습니다(Hurst·Ooi·Pedersen 2017). 다만 이것은 선물 여러 개를 롱숏으로 굴린 결과입니다.
언제 약한가
뚜렷한 방향 없이 오르내리는 옆걸음 장에서는 돌파 뒤 곧바로 되돌아오는 '가짜 돌파'가 잦아 작은 손실이 쌓입니다. 터틀 규칙에서 이 구간은 흔한 일입니다.
추세 추종의 성과는 최근 들어 약해졌습니다. 조사 문서의 계산으로 시계열 추세(TSMOM) 팩터는 1985~2009년 샤프 1.41 에서 최근 5년 0.47 로 낮아졌고, 실제 추세 추종 펀드 지수(SG Trend)는 2025년 4월 기준 1년 −18.7% 로 25년 만에 가장 나빴습니다.
원래 실험은 선물 여러 개를 동시에 굴렸습니다. 주식 몇 종목, 사는 쪽만 쓰면 분산 효과가 작고, 한국처럼 단기 반전이 강한 시장에서는 돌파가 더 자주 실패할 수 있습니다.
변형
시스템 2: 55일 돌파에 사고 20일 최저가 이탈에 팝니다. 더 느리지만 가짜 돌파가 적습니다.
건너뛰기 규칙: 시스템 1 에서 직전 돌파가 이익으로 끝났으면 다음 돌파는 건너뜁니다.
피라미딩: 산 뒤 0.5N 오를 때마다 1단위씩, 최대 4단위까지 더 삽니다.
돈치안 채널 돌파: 사고파는 기간을 모두 20일로 둔 더 단순한 형태입니다(이 사이트의 '돈치안 채널 돌파').
제리 파커식: 기본 뼈대는 같게 두고 기간을 더 길게, 대상을 개별 주식까지 넓힌 형태입니다.
이 사이트 구현은 이렇게 다릅니다
20일 돌파(시스템 1)와 2N 손절, 10일 이탈 청산만 옮겼습니다. 55일 돌파(시스템 2)는 돌파 기간을 55로 바꿔 흉내 낼 수 있습니다.
단위 추가 매수(피라미딩)와 N 으로 정하는 매수 수량은 이 사이트 엔진에 없어 뺐습니다. 그래서 원래보다 이익이 날 때 덜 키우고, 종목마다 위험 크기가 달라질 수 있습니다.
원래는 선물이지만 여기서는 주식 일봉으로 돌립니다. 시연은 미국 대형주 10종목 바구니로 합니다.
직전 돌파가 이익이면 다음 신호를 건너뛰는 '건너뛰기 규칙' 같은 세부 규칙은 넣지 않았습니다.
이 사이트가 실제로 돌리는 규칙
- 판단 봉
- 일봉 기준
- 살 때
- 종가가 직전 20봉 최고가를 넘음
- 팔 때
- 익절 없음 · 손절 진입가에서 ATR(20) × 2 아래 · 조건: 종가가 직전 10봉 최저가 아래로 내려감
- 자금
- 최대 5종목 · 똑같이 나눔
이 사이트의 모의 운용
과거 재생 · 참고
요즘 장에서 어떤지 가늠하는 참고치입니다. 원래 수치 그대로 한 번 돌렸고, 수치를 바꿔 가며 고르지 않았습니다
미국 10종목 · 종목마다 따로 재생해 똑같이 나눈 평균 · 2026-11-06 장 마감까지 · 원래 수치로 1번 돌림
과거 자료로 규칙을 재생한 가정 결과이며 실제 매매·실현 수익이 아닙니다
가운데 −7.7%p굵은 칸 = 가운데 절반 −42.2%p ~ +12.6%p가는 선 = 10~90% −51.5%p ~ +93.1%p회색 띠 = 아무 날에나 샀을 때 10~90% −25.8%p ~ +38.8%p
| 비용 | 0배 | 1배 | 2배 |
|---|---|---|---|
| 수익률 | +65.8% | +62.0% | +58.3% |
비용 포함: 수수료·슬리피지 미국 0.05%·한국 0.10%(편도) + 한국 매도세 0.20%
- 지금 남아 있는 종목만으로 재생했습니다(상장 폐지된 종목이 빠져 수익이 부풀려질 수 있습니다)
- 배당은 넣지 않았습니다(비교 지수도 배당 없는 가격 지수로 맞췄습니다)
- 일봉으로 재생했습니다(실제 모의 운용의 장중 1분 판정과 다릅니다)
- 과거 결과는 앞으로의 수익이 아닙니다
용어 풀이
용어 5개 풀이 보기
- 돌파
- 종가가 직전 N일 동안의 최고가보다 높아지는 것입니다.
- ATR(N)
- 하루 가격이 평균적으로 얼마나 움직이는지 잰 값입니다. 터틀에서는 N 이라고 불렀습니다.
- 추세 추종
- 오르는 것은 사고 내리는 것은 파는, 방향을 맞히지 않고 따라가는 방식입니다.
- 피라미딩
- 이익이 나는 중에 같은 종목을 조금씩 더 사는 것입니다.
- 가짜 돌파
- 최고가를 넘은 뒤 곧바로 되돌아와 손절로 끝나는 돌파입니다.
자주 묻는 질문
승률이 낮은데 괜찮은가요?
추세 추종은 원래 승률이 50% 에 못 미치는 경우가 많습니다. 작은 손실을 여러 번 내고 큰 이익을 가끔 내는 구조라서, 승률만으로 좋고 나쁨을 판단하기 어렵습니다.
20일과 55일 중 무엇이 낫나요?
20일은 신호가 많고 빨리 반응하지만 가짜 돌파가 잦고, 55일은 느리지만 거래가 적습니다. 어느 쪽이 낫다는 정답은 없으며 시장과 기간에 따라 결과가 바뀝니다.
주식에도 통하나요?
원래는 선물 여러 개에 쓰던 규칙입니다. 주식에서의 결과는 이 사이트의 과거 재생 결과로 직접 확인하는 것이 좋고, 과거 결과가 앞으로를 보장하지는 않습니다.
손절 2N 은 몇 % 인가요?
종목의 변동성에 따라 다릅니다. 하루 평균 3% 움직이는 종목이면 약 6%, 1% 움직이는 종목이면 약 2% 입니다.
출처 · 주의
- bookCurtis Faith, Way of the Turtle (2007)
- webInvestopedia — Turtle Trading
- webThe Original Turtle Trading Rules
- videoTop Traders Unplugged — Jerry Parker
- paperHurst·Ooi·Pedersen (2017), A Century of Evidence on Trend-Following Investing
55일 돌파(시스템 2)·단위 추가 매수(피라미딩)·N 으로 정하는 매수 수량은 빠졌습니다. 20일 돌파와 2N 손절만 옮겼습니다.
공개된 자료를 바탕으로 가격 규칙으로 옮긴 해석이며, 그 인물이 만들거나 추천한 전략이 아닙니다
Use this method터틀 트레이딩 규칙으로 시작하기